（七）企业年金

 

　　企业年金政策支持力度加大。2006年，财政部、国资委、劳动保障部、保监会、银监会相继出台政策支持企业年金发展，全国多数省市的“十一五”规划明确提出积极促进企业年金的发展，23个省市出台企业年金税收优惠政策。与此同时，存量年金运作模式逐渐明朗，劳动保障部发布了《关于进一步加强社会保险基金管理监督工作的通知》，明确地方社保机构经办的企业年金必须在2007年底之前全部退出市场，交由具有企业年金管理资格的机构进行管理，这意味着存量企业年金开始进行市场化转型。

 

　　大型企业示范效应明显。2006年，劳动保障部先后批复中国光大银行、中国银行股份有限公司、中国人民财产保险股份有限公司、中国建银投资有限责任公司、中央汇金投资有限责任公司等央企的企业年金方案，联想集团、海尔集团、东风汽车等大型企业集团也相继建立企业年金制度，这标志着规范的企业年金运作正式起步。随后，山东、山西、河北等地“批量”企业建立企业年金制度。

 

　　保险公司表现不俗。2006年，在与银行、证券、基金等机构同台竞技中，保险公司提交了一份较为满意的答卷。全年养老保险公司共受托了295家公司的企业年金计划，受托资产16.3亿元，占全部法人受托人业务的65%以上。其中，太平养老签订的标准企业年金合同的客户约250家，受托管理资产和投资管理资产合计超过22亿元。中国人寿、中国平安也加紧在企业年金业务领域的布局。中国人寿养老保险股份公司正式获准开业，并酝酿将寿险股份公司的账户管理资格并入养老保险公司，平安则通过对养老金与团体业务的重组、合并，将资源整合至一个平台。2006年，其他金融机构在企业年金业务领域的争夺也异常激烈，银行表现出了较强的竞争优势，比如工商银行一支独秀，已经为100多家企业提供了托管和账户管理服务。基金队伍则开始出现分化，在15家获得投资管理人资格的基金公司中，易方达、南方处于第一梯队，不仅受托管理的企业年金资产规模较大，而且投资收益率较为理想；海富通、嘉实和博时排在第二梯队，其余则鲜有作为。

 

　　（八）健康保险

 

　　业务快速增长，成为人身险市场的一个新亮点。2006年全国健康险保费收入为376.90亿元，同比增长20.69%，比寿险和意外险增速分别高出10个和6个百分点，已经成为人身险业的一个新的增长点。

 

　　专业化经营优势尚难显现。2006年人身险市场除了有人保健康、平安健康和昆仑健康这三家专业健康险公司外，又迎来了一家新的主体——瑞福德健康险公司（由阳光健康险更名而来）。截至2006年底，平安健康和昆仑健康尚未实现保费收入零的突破，而人保健康和瑞福德健康的保费收入总计为9.4亿元，所占份额不到整个健康险市场的2.5%，可见专业健康险公司要想在市场上确立自己的竞争优势，仍有一段很长的路要走。

 

　　健康险走向规范化和标准化。2006年，首部《健康保险管理办法》出台，对健康保险经营条件、产品、销售、精算和再保险等方面作出了系统规范，同时要求单一返还型健康险在 2007年1月1日前退出市场，这有利于让健康险回归保障功能，提高健康险经营的规范化和标准化程度。同时，重疾险标准定义出台，为消费者比较选择重疾产品提供了便利，避免了因定义不统一而出现的各种纠纷。

 

　　（九）资金运用

 

　　保险资金运用渠道全面放开。2006年随着国务院23号文件发布，《保险资金间接投资基础设施项目试点管理办法》、《关于保险机构投资商业银行股权的通知》、《保险机构境外投资管理办法（修订稿）》的出台，保险资金运用取得了全方位的突破，投资渠道已涵盖从金融投资到实业投资、从债权投资到股权投资、从境内投资到境外投资等各个方面。在股权投资领域，保险公司成功入股了广东发展银行、深圳商业银行、中信证券，参与了交行、建行、中行、工行等的H股及A股发行工作，累计向银行和证券机构的股权投资超过300亿元，不仅取得了良好业绩，还有力地支持了金融改革和资本市场发展。在基础设施领域，保险机构积极投资京沪高速铁路、山西高速公路等项目。在境外投资领域，保险公司除了积极以自有外汇资金和换汇参与大型国有企业的海外上市以外，还获准进行QDII试点，中国人寿、平安已在香港设立了资产管理分支机构，为进行资产的全球化配置搭建了一个基础平台。

 

　　保险资金投资业绩创历史最好水平。2006年，保险机构积极进行资产配置，抓住证券市场的有利形势，优化固定收益类资产结构，加强流动性管理，提高资金使用效率，投资收益率显著提升。截至2006年底，保险公司资金运用累计实现收益950多亿元，平均收益率5.8%，同比上升2.2个百分点。若考虑未实现收益，全年收益率还将更高，创出了保险投资历史上的最好水平。

 

　　保险资金运用朝着专业化、集中化方向大步迈进。2006年，泰康、太保等五家保险资产管理公司和友邦保险资产管理中心相继挂牌成立，初步形成了“9+1”的保险资产管理格局，以集中管理和专业化运用为导向的保险资金运用体制初步形成，保险机构的投资团队初步建立，专业化水平不断提高，市场竞争能力显著增强。

 

　　保险资产管理功能不断完善。2006年，保险资产管理功能不断健全完善，第三方金融服务业务取得快速发展，保险资产管理公司开始向综合资产管理机构演进。先后成功地开拓了企业年金投资管理业务，接受其他保险公司委托进行股票投资等业务的试点，介入短期融资券承销业务，积极开展投资咨询服务等。通过开展资产管理产品创新试点，有力支持了保险产品创新和保险业务健康快速发展。

 

　　（十）政策监管

 

　促进保险业发展的政策措施接连出台。2006年在保监会的全力推动下，“三个一”工作圆满完成，国务院23号文件正式发布，《中国保险业发展“十一五”规划纲要》制定下发，一系列税惠政策陆续出台，比如：对一年期以上返还型人寿保险业务保费收入免征营业税、提高寿险营销员个人所得税的展业成本扣除比例、提高上市保险公司的计税工资标准、允许保险保障基金支出税前扣除等，有效减轻了保险业的税收负担，增强了发展动力。

 

　　“三支柱”监管体系不断完善。在市场行为监管方面，积极开展专项治理工作和全国专项现场检查，有效维护了保险市场的稳定和被保险人的利益。在偿付能力监管方面，完善了偿付能力报告制度体系和预警体系，下发了《寿险公司非现场监管规程（试行）》以及《寿险公司内部控制评价办法（试行）》，分类监管有章可循。在治理结构监管方面，发布了《关于规范保险公司治理结构的指导意见（试行）》和四个配套文件，监管制度框架初步确立。

 

　　2006年，人身险市场在实现快速发展的同时，也暴露出了一些问题。一是发展粗放的问题还没有根本解决，部分寿险公司的业务增长还主要依靠外延式的扩张。二是管理水平跟不上发展速度，管理体系不健全，管理能力和管理效率有待提升。三是整个市场还没有形成协调均衡发展的有序状态，东中西三个地域之间发展不平衡，产品结构有待进一步完善，大中小保险公司之间没有形成共生共存、优势互补的生态结构。四是个险销售模式的可持续发展能力面临挑战，寿险营销增员困难、吸引力下降、人员大进大出。

 

　　二、2007年我国人身险行业展望

 

　　（一）人身险行业将继续保持较快的发展速度

 

　　从政策层面看，国务院23号文件出台后，政策推动的效果将在2007年逐步显现出来，政策层面的资源将成为促进我国保险业发展的重要动力。从经济发展看，2007年国民经济将继续保持10%左右的增长速度，人均GDP将突破 2 000美元，保险业将会迎来消费升级的“黄金时期”。从社会发展看，老龄化进程的加快对完善社会保障体系提出了巨大的需求，人身险市场面临着难得的发展机遇。虽然2007年加息的可能性加大，资本市场向好将继续分流保源，国家压缩中长期国债发行规模等因素会对人身险发展带来一定的不利影响，但综合来看，2007年总体趋势向好，人身险市场将继续保持不低于2006年增长水平的发展速度。

 

　　（二）资金投资渠道将进一步放开

 

　　2007年保险资金除了涉足金融市场外，将更多流向产业市场和直接投资经济实体，特别是与国家战略和地方发展有关的重要项目，例如京沪高速铁路、城际高速公路，以及与城市发展有关的环保、市政、交通、通讯等项目。随着产业投资基金立法的出台和创业投资环境的成熟，保险资金在产业基金、创业投资领域也将有所表现。

 

　　（三）保险公司并购重组将不断涌现

 

　　国务院23号文件明确提出，要支持具备条件的保险公司通过重组、并购等方式，发展成为具有国际竞争力的保险控股（集团）公司。2007年全国保险工作会议进一步提出，“鼓励优质资本特别是信誉和经营良好的国有大型企业投资保险业，探索银行参股、重组和并购保险公司。”可以预见，2007年，随着商业银行和大型企业集团加快向保险领域渗透，加之部分股份制保险公司经营管理不善导致股东的退出，行业内部并购和外部新进入者对问题保险公司的并购重组将升温，市场格局将重新划分。

 

　　（四）外资公司将加快市场战略布局

 

　　外资寿险公司凭借其强大的品牌优势，先进的产品开发经验和管理能力，以及明确的高端客户定位已经在经济发达地区和部分城市占据了一定的市场份额。2007年，外资保险集团将加速业务的整合和布局速度，外资保险（包括合资）公司将急速扩张其网络，内陆地区及二线城市将成为各保险公司集中争夺的战场。

 

　　（五）企业年金市场将进一步升温

 

　　2007年国税总局将出台全国统一的税收优惠政策，对企业年金采用EET方式征税。地方社保中心运营的“存量”企业年金，将在2007年底之前移交给具备资格的机构管理。劳动保障部将出台中小企业年金集合计划的相关文件，并进行第二批年金基金账户管理人、受托人和投资管理人机构资格认定。建立健全合乎规范的年金计划已成为必然的趋势，企业年金市场将进一步升温，团险业务生存空间将会受到进一步挤压。

 

　　（六）农村保险市场潜力将进一步释放

 

　　随着国家对“三农”投入力度的加大和农民人均收入水平的进一步提高，农村人身险市场将迎来一个快速发展的时期。继下发《促进农村人身保险健康规范发展的通知》后，2007年保监会将陆续出台一系列措施，加强与地方政府、相关部门沟通协调，积极争取适当的税收优惠和补贴等，进一步培育和发展农村人身险市场，使农民的保险保障需求得到更好的满足。与此同时，各家保险公司对农村市场政策性业务的看法正逐步改变，对这部分保险资源的培育和争夺将进一步升温。

 

　　（七）保险公司后台系统资源整合将成为“暗战”利器

 

　　为了有效应对市场竞争，提高公司快速反应能力和市场拓展能力，预计2007年保险公司将加大在信息化建设方面的投入，构建集中、统一、高效的后台运营系统。特别是对于保险集团（控股）公司来讲，在资源整合和产寿险交叉销售战略的驱动下，集数据分析、客户服务等功能于一体的后援中心建设步伐将加快。

 

　　（八）保险监管将进一步加强