近两年，铁矿石市场价格连续大幅涨价。进口铁矿石在2004年涨价18.62%的基础上，从2005年4月份起再度上涨71.5%，引起国内人士的普遍关注和强烈反响。时下，又进入了2006财年的铁矿石价格谈判期，有关必和必拓、淡水河谷等公司谋求2006财年进一步涨价的消息又传扬得沸沸扬扬、满城风雨，为谈判蒙上一神秘的面纱。2006年，铁矿石价格是否再度上升还是平稳运行，现在似乎还很难用简单的一句话来作出判断，这里涉及到种种因素，需要全面分析。

　　一、关于今年铁矿石谈判的回顾及价格的国内背景

　　今年2月22日，日本新日铁公司与巴西CVRD公司达成了2005年度铁矿石“全球第一价”，涨幅锁定为71.5%。之后，韩国浦项公司接受了这一涨幅。2月28日中国最大钢铁企业宝钢集团正式宣布，其与世界上最主要的两家铁矿石生产商巴西CVRD公司和澳大利亚哈默斯利铁矿公司达成最后协议，年度矿价价格涨幅为71.5%。至此本以为铁矿石谈判已经尘埃落定，但澳洲矿厂的变本加厉使铁矿石市场再起波澜。

　　在巴西铁矿石出口价格大幅上涨71.5%成为事实后，澳洲矿厂以运费较低为理由，要求铁矿石价格上涨一倍。与日本钢厂的谈判中，BHP要求日本钢铁制造商每吨铁矿石价格提升至46.6美元。当时，澳洲到日本的航运成本约每吨16.5美元，巴西和日本的航运成本则为每吨32美元。BHP称若澳洲新合约涨幅相同，代表澳洲的涨幅不及巴西，BHP希望铁矿石价格调高幅度与巴西Vale的71.5%相同，因此希望将约五成的航运成本价差7.5美元，纳入价格，总价至46.6美元。

　　面对此种情况，我国内16大钢协商沟通后一致强调，在国际铁矿石价格上涨71.5%的基础上，BHP提出再加海运费价差每吨铁矿石7.5至10美元的要求，属于不合理的、违背国际惯例的做法。希望供需双方进一步加强沟通，不要坚持不合理的要求。同时，中国钢铁生产企业也要采取各种措施，积极应对，维护钢铁生产企业的合法权益。如果说铁矿石和约价格上涨71.5%造成国内钢厂措手不及的话，这一次国内钢厂发出了自己的声音，要从容了许多。

　　今年国际铁矿石价格大幅上涨也有我们自身的原因。

　　一是铁矿石进口加快，对外依赖度大幅提升。在铁矿石价格谈判中，国际矿业巨头涨价的一个主要理由就是中国对铁矿石的需求猛增，致使全球矿价不断攀升。海关资料统计显示，2004年，我国共进口铁矿石2.08亿吨，比上年同期增加40.4%，其中进口澳大利亚矿石7814万吨，同比增加34.32%，占进口总量的38%，进口印度矿石5017万吨，同比增加55.33%，占进口总量的24%，进口巴西矿石4603万吨，同比增加19.89%，占进口总量的22%，进口南非矿石1110万吨，同比增加 16.1%，占进口总量的5%，四家合计占到我国进口铁矿石总量的89%，是我国铁矿石进口的主要进口国。其中印度和澳大利亚是进口增长幅度最大的进口国，这恐怕也是澳大利亚此次变本加厉的重要因素。而近几年我国进口铁矿石大幅增加，2004年铁矿石的进口量是1998年的4倍，对进口铁矿石的依赖度也由2003年的36.9%上升到了去年的41.2%。中国铁矿石需求量的大幅增加必然会导致国际铁矿石供需格局的改变。

　　二是国内进口渠道多，环节多，致使相互竞争、竞价，人为抬高了铁矿石进口价格，以印度矿表现最为突出。由于澳洲、巴西等铁矿石是以年度合约价为主，进口到岸价格的变化主要来自于运费的涨落，总体进口价格比较稳定，而印度矿石则是根据市场走势而定，我国进口企业多，渠道混乱，人为抬高了印度的进口价格。据统计，2004年从事印度铁矿石进口的企业达到了263家，共进口印度铁矿石5017万吨，平均每家企业进口量不足20万吨。众多企业进口削弱了谈判实力，其中有一部分还是通过中介来进行交易，自然价格非常高。海关资料显示，2004年印度矿石平均到岸价格为80.74美元，而2004年澳大利亚矿石到岸价格为42.83美元，巴西矿石62.33美元，分别高出了46.965和22.81%，比全年平均到岸价格61.06美元高出了24.38%。高价进口印度矿石使我国在进口矿石的谈判中处于非常被动的地位。

　　三是我国是铁矿石进口大国，但远非谈判强国，在国际市场上话语权不多。中国进口铁矿石世界第一，但在谈判权上力量薄弱，主要是我国实行的进口配额大小钢厂都可以获取，容易把市场价格弄乱，国内钢厂规模大小不一，实力参差不齐，为了争夺铁矿石资源只能采取无序竞争，哄抬价格。其结果就是各自为政，在国际市场的谈判上处处被动，受制于人。

　　二、关于2006财年国际铁矿石谈判形势变化情况

　　自从今年铁矿石价格上涨71.5%之后，国家对国内铁矿石市场混乱现象进行了整顿，实施了一系列调控措施。今年3月30日，国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议，分析了当前钢铁供求形势和价格走势，强调要进一步搞好对钢铁工业发展的宏观调控，采取更直接、更有力的措施，应对国际铁矿石价格大幅上涨的问题。要严格控制钢铁产品出口，尽快落实取消对钢坯、钢锭出口退税措施；加强铁矿石进口协调和管理，整顿和规范铁矿石经营秩序；加大钢铁行业结构调整力度，抑制钢铁生产能力盲目扩张。同时，要加快推进经济结构调整和增长方式转变，努力实现由能源、资源消耗型向节约型转变，由数量扩张型向质量效益型转变。会议还强调，严格控制固定资产投资过快增长，特别是控制房地产和城市建设规模，抑制钢铁等生产资料过旺需求，保持整个经济发展良好势头，继续落实国务院关于控制固定资产投资的各项政策措施。

　　紧接着，我国又自今年5月1日起实行铁矿石进口许可证制度，以限制铁矿石进口。根据新的规定，只有2004年铁矿石进口量超过30万吨或今年前两个月进口量超过10万吨的企业才有权获得铁矿石进口资格，而且这些获得进口资格的企业不得将铁矿石转卖给没有进口许可权的企业。这意味着小公司即使担负得起成本，也很可能得不到货源，从而有效在减少铁矿石进口环节，使哄抬矿价现象得以遏制。

　　与此同时，成立了中国钢铁工业协会进口铁矿石工作委员会和成立中国五矿商会铁矿石分会。充分发挥行业协会和贸易组织的协调功能，规范进口秩序。其目的在于统一进口，步调一致，提高谈判能力，防止国内企业自相加价。

　　这一系列举措，无疑将增加我国企业参与铁矿石谈判的话语权，为国内企业争取更大的利益，使我国从铁矿石进口大国转变到令对手重视的谈判对手。所以说，2006财年铁矿石谈判，我国的钢铁企业作了充分准备，与2005财年谈判所面临形势具有较大的区别。

　　国外铁矿石供应商对2006财年铁矿石价格谈判的心态出现新的变化。

　　据报道，自今年国际铁矿石价格上涨71.5%之后，中国的铁矿石市场随之发生急剧变化，铁矿石价格从暴涨到暴跌，年初价格一度高达的90美元/吨的铁矿石，到8月份后下降到平均到岸价为68.2美元/吨。海运价格也持续看跌，今年以来，尽管石油价格不断上涨，但海运费已从年初的36美元/吨（巴西矿到中国）下降到5月份的28.65美元/吨；澳矿的运价也从2月份的17.24美元/吨下降到5月份的12.55美元/吨。这使全球铁矿石三大巨头——- 澳洲必和必拓公司、力拓公司以及巴西CVRD公司对中国这一世界铁矿石最大买主的态度发生根本性变化。澳洲必和必拓公司急忙向中国宏观部门与钢铁企业发出邀请函，于6月8日在北京宴请中国政府相关部委、中国钢铁工业协会、各大钢铁企业负责人，6月9日，BHP负责人还与中国钢铁工业协会负责人就稳定3月份双方已经签署的铁矿石合同上的价格进行会谈。

　　卖方市场的竞争加剧，需求量的减少，价格上涨再无空间，这些因素迫使必和必拓不得不改变对华政策，主动转换角色，加紧运作与中国政府及企业修好。必和必拓此举将预示着一个新倾向的出现，即重新出现钢厂订购国外铁矿石，国外铁矿石供应商主动返利给“回扣”。

　　而中国控制铁矿石进口量的举动与三大巨头针锋相对，三大巨头的压力显而易见。日前，中国钢铁工业协会和中国五矿化工进出口商会（CCCMC）在印度访问，并与印度矿业协会（FIMI）在印度果阿洽谈签订协议事宜，以此来规范双边铁矿石贸易，这也为遏制新一轮铁矿石价格谈判中三大供应商的提价要求增添了筹码。五矿商会和印度矿业协会日前在印度果阿洽谈的合作协议，包括双方将在建立交流机制和信息沟通、推荐诚信企业、合作举办研讨会、解决双边贸易纠纷等方面开展全面合作。

　　据最新消息，中国五矿化工进出口商会已与印度矿业协会（FIMI）在印度果阿签订一个全面合作协议。这也是国风钢铁业在铁矿石方面与印度签署的第一个正式协议。目前，印度矿山委员会也已经同中国钢铁工业协会达成协议，如果中国的70家矿石进口商不进口印度的中间商手中的铁矿石，可以组织印度中南部十几家矿山商与中国签订长期合同，他们的出口量累计每年可达到3000万吨。业内人士称，中印结盟，建立逐渐过度到长期合同的季度定价机制，将为与世界三大铁矿石提供商进行新一轮谈判增加了底气。
从这些变化来看，无疑使2006财年铁矿石谈判增加了更多的不确实性因素，将制约价格的再度上涨。

　　三、关于国内铁矿石供给变化情况

　　近年来，我国铁矿石供给情况随着国风钢铁产能的扩张和国际铁矿石市场价格的提升而发生变化，国内的铁矿石产能正在逐渐增长，以缓解供需矛盾。

　　前不久，中国冶金矿山企业协会会长邹健在上海钢之家网站举行的 “钢铁产业发展战略暨2005年下半年钢材市场研讨会”上，对我国铁矿石产业现状和钢铁工业对铁矿石资源需求情况进行了分析：截至2002年底，我中保有铁矿石产地19995处，保有资源/储量578.72亿吨，其中保有储量118.36亿吨，基础储量213.57亿吨，资源量365.15亿吨。我国铁矿石资源相对集中，主要颁布在全国12个省（市），共有保有铁矿石资源储量498.47亿吨，占国内总量的86.13%；10个重要的铁矿石资源集中区有矿产地539处，资源/储量344.41亿吨，占查明铁矿石资源/储量的63.3%。近年来，我国铁矿石资源开发规模不断扩大，建国时仅年为59万吨，到2003年全国铁矿石产量上升到2.6亿吨，2004年又递增到3.7亿吨。而且铁矿资源利用率逐步提高，现在全国已有40%的铁矿资源得到开发利用，资源平均回采率为90.27%；选矿金属回收率90.1%；铁精矿平均品位63.52%，杂质含量显著下降，冶炼性能明显改善。一些难采难选矿、交通不便的矿山和极贫铁矿资源得到有效开发利用。残矿回收、尾矿再选等资源综合利用取得较好的资源环境和经济效益。

　　今年国内矿山建设发展势头更为强劲。安徽霍邱500万吨采选项目，酒钢黑沟200万吨采矿项目，昆钢大红山50万吨采选项项目等一批矿山建设项目建成投产。攀钢白马铁矿600万吨采选项目，司家营700万吨采选项目破土动工。马钢高村500万吨采矿恢复；首钢孟家沟600万吨采矿项目，安徽龙桥100万吨采选项目，内蒙古书记沟100万吨采选项目，武安南河铁矿50万吨采选项目，和睦山50万吨采矿项目等正在加紧建设。鞍钢胡家庙子1000万吨采选项目，攀权花红格500万吨采选项目等一批新的矿山正在进行建设前期的各项准备工作。这些矿山项目建成，将缓解国内铁矿石供不应求的矛盾。

　　中国钢铁工业协会根据各方面对全球经济增长、国民经济发展速度、全社会固定资产投资增长和外贸出口增长的分析预测，2005年国内钢铁市场仍将保持稳健增长，钢产量将达到3.15亿吨，比2004年增长15.80%，但增幅明显回落。根据这一增幅，预测2005年国内生铁产量将达到2.9亿吨，比2004年增长15.07%；铁矿石成品矿需增加6000万吨，其中国内规模以上的矿山和地方小矿点可增加成品矿2000万吨，缺口4000万吨成品矿需要进口弥补。

　　来自商务部的资料显示，2005年上半年铁矿石进口1.3亿吨，比去年同期增长34.5%，增幅比上年同期回落6个百分点。由于铁矿石现货市场价格以及海运费大幅下跌，上半年进口铁矿石平均到岸价为68.2美元/吨，同比仅上涨3.2%。因此商务部预测，全年全国进口铁矿石2.4亿吨左右，增长15%左右，增幅回落25.5个百分点。

　　2006年，我国钢铁产量将维持今年的水平，增幅不可能大幅增长，铁矿石的需求量也不会明显增长，随着国内铁矿石开采能力的扩大和产量的上升，供需矛盾将有所缓和，但仍需要进口，其进口量维持今年的水平。

　　四、关于世界铁矿石供需情况

　　中国冶金矿山企业协会会长邹健接受记者采访时对世界铁矿石产业进行了分析他指出，“全球吸铁石”的中国，正在引导世界铁矿石产能的增长。2004年，世界铁矿石海上贸易量达到5.83亿吨，比上年增加12.12%，主要的海上贸易出口商巴西（CVRD）占38%。澳大利亚（力奥力拓）占25%，澳大利亚（BHPBillion）占18%，其它占22%。

　　日本是铁矿石净进口国，2003年总计进口铁矿1.35亿吨，基本与上年持平。德国进口量为4500万吨，法国进口量为1670-2000万吨，英国进口量为1580-1760万吨，意大利进口量为1580-1760万吨，均为铁矿石净进口国。此外，比利时、卢森堡钢铁联合体、韩国等，每年的铁矿石需求较大，构成了需求量巨大的买方市场。

　　据美国地质调查所2002年公布的世界铁矿石储量为1400亿吨，储量基础为3100亿吨；铁金属储量为720亿吨，储量基础为1600亿吨。世界铁矿石资源主要集中在澳大利亚、巴西、俄罗斯、乌克兰、哈萨克斯坦、印度、美国、加拿大、南非等国。2002年和2003年，世界铁矿石市场进一步好转，产量继续增加，分别达到11.27亿吨和12亿吨以上。

　　目前世界主要铁矿石生产商产能迅速扩大，体现在：澳大利亚必和必拓公司计划生产能力由2003年的实际产量8200万吨，扩大到2004年末的1.10亿吨，未来几年进一步扩大为1.45亿吨/年，增产5000万吨。力拓公司2003年实际产量1.2亿吨，计划到2006年生产能力达到1.71他吨/年，增为5000万吨。南非HOP Deowns计划到2006年末形成生产能力2500万吨/年。FMG（Fortescus）计划生产能力为3500万吨/年。CVRD（Carajas）2003年实际产量5900万吨，2004年生产能力达到7500万吨/年，以后扩大到8500万吨/年。VCRD（Soueh System）2003年实际产量10400万吨，计划到2006年生产能力增加到2700万吨/年，到2007年再增加1200万吨/年。印度到2010年计划增加6000万吨/年生产能力。瑞典LKAB到2006年增加250万吨球团，2007年增加500万吨球团。预计近几年内，国外铁矿石的增加量将达到2亿吨以上。

　　澳大利亚经济局专家预测，今年全球海运铁矿石贸易量同比将增加4700万吨，增长8%，达到6.38亿吨；预计到2006年将会增长8%，达到6.86亿吨。其中今年澳大利亚铁矿石出口量将增加2900万吨，达到2.4亿吨，预计在2006年则增加到2.74亿吨。巴西2005年铁矿石出口量将上涨8%，增加1800万吨，达到2.19亿吨，预计到2006年将增加12%，达到2.45亿吨。总体来看，2005年和2006年，世界铁矿石供求基本平衡，长期趋势将是供大于求。

　　五、关于2006财年国际铁矿石价格走势

　　2006年财年铁矿石谈判结局如何？2006年铁矿石基价是涨还是跌？已引起业人士的广泛关注。

　　综合上述的分析，根据目前国内外铁矿石供需状况和市场运行态势，我们认为2006财年铁矿石基价绝对不可能像今年这么大幅上涨，71.5%的涨幅已成为历史，不会重演；但价格的深度回落也不现实，总体走势应以平稳为主，在平稳中小幅回升，上涨幅度在5%左右。

　　对此，国内外一些专家也持这一预期。据《英国金属通报》消息，根据分析师们预测，2006财年铁矿石基价将继续小幅上扬。墨尔本的一名分析师认为，CVRD官方的姿态要求上涨40%，但这只是个谈判的策略而已，铁矿石价格的上升幅度是在15%左右；而多数分析师的预测，2006年财年的铁矿石价格的上升幅度至少在5%；摩根斯坦利也预测，明年铁矿石基价上升5%。一些著名的投资银行最近也调高了对铁矿石未来价格的预测。摩根士丹利预测明年铁矿市价格将在2005年上涨71.5%的基础上小幅上升5%。瑞士银行则更进一步预测会上升10%。

　　中国冶金矿山企业协会会长邹健则认为，今年将是铁矿石由卖方市场向买方市场转变的重要历史阶段。而6月将是一个节点，从下半年开始，铁矿石市场中的买方主动性与谈判实力将更强，而卖方则将频出优惠政策，以期获得与买方继续长期合作的机会。“中国作为世界铁矿石进口第一大国，将在以后的铁矿石价格谈判中获取更多的话语权与主动权，明年我们再回到新一年度矿石长期供货价格的谈判桌上，要谈判的将是矿价到底降低5美元、10美元还是15美元的问题，我们对此充满了信心。”

　　然而，也有一些业内人士认为，目前澳大利亚、印度和巴西分列我国铁矿石进口的前三甲，与其他两家不同的是，印度采用现货交易的手段，以高出其他两家长期合同定价近一倍的价格向中国市场兜售铁矿石。因此，首先与印度达成合理的价格显得分外重要。但印度铁矿小而散，很难以规范的形式与其合作，此外由于没有足够实力的企业能够将矿山、铁路、港口码头整个出口途径整合起来，这增加了贸易的不确定因素，因此签订长期协议将非常艰难。由此，难以“摆平”印度也给明年的铁矿石看涨价格埋下了隐患。现在澳大利亚和巴西的铁矿石商涨价的借口之一就是印度的矿石价格，以此为标杆坚持涨价。

　　从国内来看，目前我国铁矿石价格实行的两重定价体系中，只有宝钢等大型钢厂有能力与澳大利亚和巴西铁矿石企业签订长期协议，更多的小钢铁厂只能零买印度矿石只能接受高出澳大利亚和巴西矿石近一倍的价格。正是这种价差为澳大利亚和巴西的铁矿石留有了借势涨价的“出口”。由此看来，铁矿石定价的不确定因素依然存在，增添了谈判的难度。