2006中国炼油行业发展与投资机会分析报告

第一章 行业概述与行业周期
　　第一节 行业概述
　　　　一、中国炼油工业发展概况
　　　　二、中国炼油工业未来形势
　　第二节 炼油行业周期波动分析
　　　　一、炼油行业周期波动的原理
　　　　二、中国炼油业景气周期分析

第二章 行业发展环境分析
　　第一节 2005 年世界与中国宏观经济形势
　　　　一、2005年世界经济走势
　　　　二、2005年的中国经济走势特点
　　第二节 2005年世界石油市场供应形势与油价走势
　　　　一、亚洲石油需求对全球市场的影响
　　　　二、2005 年世界石油供应形势
　　　　三、世界及中国石脑油的需求分析
　　　　四、2005 年国际油价走势
　　第三节 中国炼油业发展环境及后期趋势
　　　　一、中国未来的能源需求及政策基点
　　　　二、人民币升值对中国炼油业的影响
　　　　三、中国炼油工业的发展趋势
　　第四节 定价机制对中国炼油工业影响分析
　　　　一、成品油定价机制发展历程
　　　　二、定价机制缺陷导致全行业亏损
　　　　三、等待成品油定价改革的契机

第三章 世界炼油工业发展状况
　　第一节 2004 年世界炼化工业发展特点
　　　　一、全球石油石化工业景气回升，产品需求快速上涨
　　　　二、跨国石油石化公司利润大幅度增加
　　　　三、乙烯产能继续小幅度增加
　　　　四、石化生产基地向中东地区偏移，东南亚地区的投资稳步推进
　　　　五、Sabic公司有望成为世界石化巨头之一
　　　　六、更多投资者参与到并购活动
　　第二节 2004 年世界炼油工业状况分析
　　　　一、地区炼油能力的变化
　　　　二、油气产、储量变化
　　　　三、炼厂的新建与关闭
　　　　四、大炼油公司与大炼油厂

第四章 世界炼油工业结构调整变化分析
　　第一节 世界炼油工业发展方向调整分析
　　　　一、向基地化和提高产业集中度方向发展
　　　　二、炼油厂平均规模明显提高
　　　　三、出现了一批大型和超大型炼油厂
　　第二节 世界炼油装置结构调整构成分析
　　　　一、世界炼油企业装置构成
　　　　二、美国炼油企业装置构成
　　　　三、日本炼油企业装置构成
　　　　四、德国炼油企业装置构成
　　第三节 世界炼油工业结构调整对中国的启示
　　　　一、坚持基地化、大型化发展方向，提高产业集中度
　　　　二、炼油和石化工业发展应坚持老企业改造的道路
　　　　三、装置结构必须适应行业发展的需要
　　第四节 美国炼油业布局分析及对中国的启示
　　　　一、美国炼油业发展概况
　　　　二、美国炼厂分布现状
　　　　三、美国炼厂布局的特点
　　　　四、美国炼油布局对中国的启示

第五章 中国炼油工业发展状况
　　第一节 2004 年中国石化工业发展特点
　　　　一、主要石化产品产量再创新高
　　　　二、石化产品进口各项指标均再次刷新记录
　　　　三、乙烯装置建设投资高涨，乙烯工业加速发展
　　　　四、国外石化产业加速向中国转移，形成多元化投资主体格局
　　　　五、出口退税减免政策使出口依赖型企业景气受阻
　　　　六、生物质产业在中国崭露头角
　　第二节 2004年中国炼化行业经济运行分析
　　　　一、主要炼化装置高负荷运行
　　　　二、成品油及主要化工产品价格高涨
　　　　三、炼化行业投资规模大幅度增加
　　第三节 2005年中国炼油工业发展状况分析
　　　　一、上半年主要炼化产品生产情况
　　　　二、2005年中国炼油工业需求分析
　　第四节 中国炼油厂现状及发展方向分析
　　　　一、中国炼油厂概况
　　　　二、中国现有炼厂规模分析
　　　　三、中国现有炼厂分布区域分析
　　　　四、中国炼厂生存现状及发展方向分析
　　第五节 变化油价下中国炼油业的战略选择
　　　　一、中国炼油工业存在的问题
　　　　二、油价变化条件下的战略选择

第六章 中国炼油工业产业链分析
　　第一节 中国石油工业发展分析
　　　　一、2005年石油工业经济效益情况
　　　　二、2005年石油工业进出口分析
　　　　三、2005年石油需求特点分析
　　　　四、2006 年中国石油需求预测
　　第二节 中国乙烯工业发展分析
　　　　一、2004年世界乙烯供需概述
　　　　二、2004年中国乙烯工业现状
　　　　三、国内乙烯需求分析及预测
　　第三节 中国合成树脂工业发展状况
　　　　一、国内五大合成树脂生产状况
　　　　二、国内五大合成树脂消费及价格状况
　　　　三、2005年五大合成树脂需求预测
　　第四节 中国合成橡胶工业发展状况
　　　　一、中国合成橡胶工业概述
　　　　二、中国合成橡胶工业供需分析
　　　　三、中国合成橡胶需求前景预测
　　　　四、中国合成橡胶市场竞争将加剧

第七章 中国成品油市场研究分析
　　第一节 中国成品油市场状况与需求预测
　　　　一、2004年国内成品油市场状况分析
　　　　二、2005年国内成品油生产情况
　　　　三、2005年国内成品油价格情况及走势
　　　　四、2006年国内成品油需求预测
　　　　五、当下国内成品油重点、难点、热点分析
　　第二节 中国成品油市场开放问题研究分析
　　　　一、两大集团为主体的市场格局一段时间内不会改变
　　　　二、成品油零售市场洗牌将使民营加油站面临抉择
　　　　三、外国石油巨头对中国成品油流通领域市场觊觎已久
　　　　四、政府面临的挑战和考验
　　　　五、应对2006 年以后挑战的对策

第八章 中国炼油工业技术、工艺状况与发展趋势
　　第一节 中国炼油工业新技术新进展
　　　　一、满足欧Ⅲ排放标准的清洁燃料生产技术的开发
　　　　二、多产化工原料技术的开发
　　　　三、充分利用石油资源，生产更多的高附加值产品
　　第二节 中国炼油技术发展七大趋势

第九章 中国炼油企业节能问题分析
　　第一节 中国炼油企业能耗状况
　　　　一、中国炼油企业能耗状况
　　　　二、能源结构
　　第二节 中国炼油企业能量利用的战略问题
　　　　一、世界炼油企业的能力利用特点
　　　　二、中国炼油企业扩产中的节能机会
　　　　三、未来中国炼油企业扩产中的节能策略
　　　　四、氢元素的平衡优化
　　　　五、扩大装置规模和建设联合装置
　　　　六、热电联产和热集成技术的应用
　　　　七、炼油厂布局规划的能源考虑
　　第三节 现有炼油企业的节能对策
　　　　一、改进管理
　　　　二、加强和完善基础工作
　　　　三、从优化运行和管理中挖掘巨大节能潜力
　　　　四、利用各种机会进行先进节能技术改造

第十章 国内石油化工企业竞争状况分析
　　第一节 石化企业面临的经济形势
　　第二节 重点企业经济类型分析
　　第三节 重点企业的企业规模分析
　　第三节 重点企业经济业绩分析
　　第五节 重点企业与世界同行差距大

第十一章 中国主要炼油公司企业分析
　　第一节 中国主要炼油公司业绩简析
　　第二节 中国石化
　　　　一、公司简介
　　　　二、04/05年公司生产经营状况
　　　　三、04/05年公司财务状况
　　　　四、后期发展展望
　　第三节 上海石化
　　　　一、公司简介
　　　　二、04/05年公司生产经营状况
　　　　三、04/05年公司财务状况
　　　　四、后期发展展望
　　第四节 扬子石化
　　　　一、公司简介
　　　　二、04/05年公司生产经营状况
　　　　三、04/05年公司财务状况
　　　　四、存在的困难及采取的对策
　　第五节 锦州石化
　　　　一、公司简介
　　　　二、04/05年公司生产经营状况
　　　　三、04/05年公司财务状况
　　　　四、存在的问题及采取的对策
　　第六节 石炼化
　　　　一、公司简介
　　　　二、04/05年公司生产经营状况
　　　　三、04/05年公司财务状况
　　　　四、后期发展展望
　　第七节 镇海炼化
　　　　一、公司简介
　　　　二、2004-2005年镇海炼化主营业务分析
　　　　三、2004-2005年镇海炼化公司财务状况分析
　　　　四、公司后期发展展望

第十二章 中国炼油产业发展趋势与投资方向分析
　　第一节 中国炼油及相关行业发展新态势与投资热点
　　　　一、中国炼油业发展新动向
　　　　二、销售领域竞争激烈
　　　　三、物流仓储设施竞争升温
　　　　四、对发展新动态的几点看法
　　第二节 成品油市场放开后的发展预测
　　　　一、成品油市场未来10年内以4.5％以上的速度增长
　　　　二、各大石油公司抢夺成品油经营市场
　　　　三、跨国公司将以更大的力度投资中国的成品油市场

第十三章 国际大石油公司在中国投资特点及趋势分析
　　第一节 国际大石油公司投资决策特点分析
　　　　一、周期性
　　　　二、稳定性
　　　　三、投资回报导向性
　　　　四、趋向性
　　第二节 国际大石油公司在华现状与策略
　　　　一、国际石油公司在华现状
　　　　二、国际石油公司在华投资策略
　　　　三、国际公司在华发展趋势及对策

图表目录
　　图表1 1990—2003年亚太地区炼油毛利和负荷率情况
　　图表2 亚太地区炼油能力和需求增长情况比较
　　图表3 1998—2006年亚太地区炼油产品供需增长率变化情况
　　图表4 2000—2006年亚太地区新增能力情况
　　图表5 未来几年中国新建炼厂和改扩建情况
　　图表6 2005年中国主要经济指标的预测
　　图表7 1990—2004年世界石脑油供应与需求情况比较
　　图表8 2005—2020年中国石油产量预测
　　图表9 2020年石油天然气占一次能源的比重预测
　　图表10 2002—2005年中国炼油行业销售收入和利润率变化趋势
　　图表11 2004年全球石油产量分布图
　　图表12 2004年世界乙烯产能分布
　　图表13 2004年世界各地区及主要国家原油加工能力
　　图表14 1995—2004年世界油气储量变化情况
　　图表15 2004年世界主要国家原油加工能力统计
　　图表16 世界25家主要石油公司原油加工能力统计
　　图表17 炼油能力超过2000万吨/年的全球炼厂加工能力统计
　　图表18 世界最大25家炼油公司
　　图表19 2000—2005年世界原油加工能力和炼油厂平均规模变化
　　图表20 2000/2005年主要国家炼油厂数目和加工能力的变化
　　图表21 世界加工能力超过20ML/A的炼油厂
　　图表22 世界最大炼油装置列表
　　图表23 近10年世界炼油企业主要工艺装置构成变化
　　图表24 1995—2005年美国炼油装置构成变化
　　图表25 日本炼油装置构成变化
　　图表26 德国炼油装置构成变化
　　图表27 1950—2003年美国石油消费、生产和炼厂情况
　　图表28 美国PAD区分布图
　　图表29 2003年美国各区炼厂分布情况
　　图表30 2003年美国各区炼厂分布图
　　图表31 美国2002—2003年原油生产情况
　　图表32 美国原油管道干线示意图
　　图表33 美国成品油管网示意图
　　图表34 各区小型炼厂的分布特点
　　图表35 1991—1999年美国炼厂关停情况统计
　　图表36 2003年美国拥有4座以上炼厂的企业的炼厂规模分布情况
　　图表37 近10年中国乙烯产量、当量消费量及进口依存度走势
　　图表38 2004年国内主要炼化产品供需
　　图表39 近年烯烃价格变化趋势
　　图表40 2005年1—8月份中国天然原油产量情况
　　图表41 2005年1—8月份中国原油加工量产量情况
　　图表42 2005年1—8月份中国汽油产量情况
　　图表43 2005年1—8月份中国煤油产量情况
　　图表44 2005年1—8月份中国柴油产量情况
　　图表45 2005年1—8月份中国乙烯产量情况
　　图表46 2005年1—8月份中国塑料树脂及共聚物产量情况
　　图表47 2005年1—8月份中国合成橡胶产量情况
　　图表48 中国现有炼油厂数量和能力分布
　　图表49 中国炼厂规模分布情况
　　图表50 中国现有炼厂数量和加工能力情况
　　图表51 2001年美国炼厂规模及其分布情况
　　图表52 2004年中国石油行业主要经济指标
　　图表53 2004年三大国家石油公司主要经济指标
　　图表54 2004年全国原油加工量和主要产品产量
　　图表55 2004年中国石油、液化气和其他石油产品进出口量
　　图表56 1998—2004年中国原油和成品油进出口额
　　图表57 2004年中国原油和主要油品供需平衡表
　　图表58 2003年与2004年原油和主要油品表观消费量增长率比较
　　图表59 2004年石油需求增长走势
　　图表60 2004年世界主要国家（地区）乙烯装置平均规模
　　图表61 2004年中国乙烯生产能力及产量
　　图表62 中国乙烯在建及拟建项目
　　图表63 中国乙烯生产装置改扩建计划
　　图表64 2005—2010年中国乙烯当量消费预测
　　图表65 2000—2004年中国成品油分月消费示意图
　　图表66 2000—2004年中国成品油分于库存示意图
　　图表67 2005年1—8月中国汽油分月产量情况
　　图表68 2005年1—8月中国煤油分月产量情况
　　图表69 2005年1—8月中国柴油分月产量情况
　　图表70 2005 年5 月国内主要省（市）区汽油、柴油平均批零价格表
　　图表71 全国各省市区及中心城市汽柴油批发及零售价格表
　　图表72 2004年、2005年国内成品油需求增长速度对比
　　图表73 M IP — CGP工艺和FCC工艺的产率分布比较
　　图表74 RIDOS装置标定结果
　　图表75 RSDS技术在上海石化的应用情况
　　图表76 RISO技术工业应用结果
　　图表77 燕化100万吨/年催化柴油加氢装置工业运转结果
　　图表78 MHUG工业应用结果
　　图表79 DDA、DDA — Ⅱ技术生产满足欧Ⅲ标准的柴油
　　图表80 燕山石化130万吨/年RMC装置原料性质标定数据
　　图表81 燕山石化130万吨/年RMC装置运转500天后标定的工艺条件和产品分布
　　图表82 燕山石化130万吨/年RMC装置运转500天后标定的产品性质
　　图表83 近几年中国主要炼油生产装置构成变化
　　图表84 近几年中国主要炼油企业主要产品结构变化
　　图表85 20世纪90年代世界渣油加工能力的增长情况
　　图表86 20世纪90年代中国渣油加工能力的增长情况
　　图表87 炼油和炼油化工一体化经济性比较
　　图表88 经济、能源、环境协调发展示意图
　　图表89 2004年中国石油和化工行业百强企业主要经济指标增长情况图
　　图表90 2004年中国石油和化工行业百强和全行业经济指标对比图
　　图表91 2004年中国石油和化工行业百强企业各经济类型企业销售收入的分布情况图
　　图表92 2004年中国石油和化工行业百强企业各经济类型企业利润的分布情况图
　　图表93 2004年中国石油和化工行业百强企业各规模企业销售收入的分布情况图
　　图表94 2004年中国石油和化工行业百强企业各规模企业利润的分布情况图
　　图表95 中国石油和化工行业百强企业营业收入收益率和资产收益率对比图
　　图表96 2004年中国石油和化工行业百强企业该行业人均创造利润对比图
　　图表97 A 股炼油上市公司炼油产能情况
　　图表98 A 股炼油上市公司业绩预测及评级
　　图表99 国际主要石化公司比较
　　图表100 2004年中国石化公司勘探及开采生产营运情况
　　图表101 2004年中国石化公司原油来源构成情况
　　图表102 2004年中国石化炼油生产情况
　　图表103 2004年中国石化公司营销及分销营运情况
　　图表104 2004年中国石化公司主要化工产品产量
　　图表105 2005年上半年中国石化公司油气勘探、开采及生产情况
　　图表106 2005年中国石化公司炼油生产情况
　　图表107 2005年上半年中国石化公司成品油营销及分销情况
　　图表108 2005年上半年中国石化主要石化产品产量
　　图表109 2004—2005年上半年中国石油化工股份有限公司偿债能力经济指标分析
　　图表110 2004—2005年上半年中国石油化工股份有限公司经营效率经济指标分析
　　图表111 2004—2005年上半年中国石油化工股份有限公司盈利能力经济指标分析
　　图表112 2004—2005年上半年中国石油化工股份有限公司成长能力经济指标分析
　　图表113 2004—2005年上半年中国石油化工股份有限公司财务结构经济指标分析
　　图表114 2004—2005年上半年中国石油化工股份有限公司现金流量比例经济指标分析
　　图表115 2002—2004年上海石化公司主要产品销售情况比较
　　图表116 2005年上半年上海石化公司主要产品销售情况
　　图表117 2004—2005年上半年上海石油化工股份有限公司偿债能力经济指标分析
　　图表118 2004—2005年上半年上海石油化工股份有限公司经营效率经济指标分析
　　图表119 2004—2005年上半年上海石油化工股份有限公司盈利能力经济指标分析
　　图表120 2004—2005年上半年上海石油化工股份有限公司成长能力经济指标分析
　　图表121 2004—2005年上半年上海石油化工股份有限公司财务结构经济指标分析
　　图表122 2004—2005年上半年上海石油化工股份有限公司现金流量比例经济指标分析
　　图表123 2004年扬子石化公司主要产品在主营业务收入所占比例情况
　　图表124 2004年扬子石化主营业务收入、主营业务成本、主营业务毛利和毛利率情况
　　图表125 2004年扬子石化按地区分主营业务完成情况
　　图表126 2005年上半年扬子石化公司主要产品在主营业务收入所占比例情况
　　图表127 2005年上半年扬子石化公司销售收入、产品销售成本、毛利率情况
　　图表128 2005年上半年扬子石化公司主营业务分行业、产品情况
　　图表129 2005年上半年扬子石化按地区分主营业务完成情况
　　图表130 2004—2005年上半年扬子石油化工股份有限公司偿债能力经济指标分析
　　图表131 2004—2005年上半年扬子石油化工股份有限公司经营效率经济指标分析
　　图表132 2004—2005年上半年扬子石油化工股份有限公司盈利能力经济指标分析
　　图表133 2004—2005年上半年扬子石油化工股份有限公司成长能力经济指标分析
　　图表134 2004—2005年上半年扬子石油化工股份有限公司财务结构经济指标分析
　　图表135 2004—2005年上半年扬子石油化工股份有限公司现金流量比例经济指标分析
　　图表136 2004年锦州石化公司主营业务经营情况
　　图表137 2005年上半年锦州石化公司主营业务完成情况
　　图表138 2004—2005年上半年锦州石油化工股份有限公司偿债能力经济指标分析
　　图表139 2004—2005年上半年锦州石油化工股份有限公司经营效率经济指标分析
　　图表140 2004—2005年上半年锦州石油化工股份有限公司盈利能力经济指标分析
　　图表141 2004—2005年上半年锦州石油化工股份有限公司成长能力经济指标分析
　　图表142 2004—2005年上半年锦州石油化工股份有限公司财务结构经济指标分析
　　图表143 2004—2005年上半年锦州石油化工股份有限公司现金流量比例经济指标分析
　　图表144 2004年石炼化股份有限公司主营业务分行业情况
　　图表145 2004年石炼化股份有限公司主营业务分产品情况
　　图表146 2004年石炼化股份公司主营业务分地区情况
　　图表147 2005年上半年石炼化股份公司主营业务分行业、产品情况表
　　图表148 2005年上半年石炼化股份公司主营业务分地区情况
　　图表149 2004—2005年上半年石家庄炼油化工股份有限公司偿债能力经济指标分析
　　图表150 2004—2005年上半年石家庄炼油化工股份有限公司经营效率经济指标分析
　　图表151 2004—2005年上半年石家庄炼油化工股份有限公司盈利能力经济指标分析
　　图表152 2004—2005年上半年石家庄炼油化工股份有限公司成长能力经济指标分析
　　图表153 2004—2005年上半年石家庄炼油化工股份有限公司财务结构经济指标分析
　　图表154 2004—2005年上半年石家庄炼油化工股份有限公司现金流量比例经济指标分析