《2007-2008年中国基金行业研究报告》简介:
本报告介绍了中国基金行业现状,多角度深度剖析中国基金业的监管政策、市场环境、经营业绩、竞争格局和发展趋势。报告对私募,QFII及QDII等不同基金进行了论述,展望了中国基金行业未来的发展方向,以期对机构投资者提供有价值的参考。
2007年基金业和基金市场都经历了前所未有的发展。2007年证券投资基金获得很大的发展。截至2007年11月30日, 共有332开放式证券投资基金。其中股票型基金143只, 混合型基金103只, 债券型基金31只,货币型基金51只和保本型基金4只; 封闭式基金35只。共有59家基金管理公司,28家是中外合资基金管理公司。07年新增2家基金公司。
| 开放式基金 |
股票型基金 |
143 |
| 混合型基金 |
103 |
| 债券型基金 |
31 |
| 货币型基金 |
51 |
| 保本型基金 |
4 |
| 小计 |
328 |
| 封闭式基金 |
35 |
| 总计 |
332 |
监管部门也加强对基金业务和运作的风险控制。在2007年,基金监管当局陆续出台了一系列有关风险控制和新业务规定的法规和措施。要求基金不得向券商承诺交易,进一步规范基金年报编制,防止基金盲目扩张,控制基金规模。同时,酝酿多年的基金公司专户理财试点工作在08年正式展开。此举为中国股票市场和债券市场带来相对稳定的资金,对于优化国内资本市场结构具有重要意义。
2007年全年上证指数上涨96.66%,而开放式偏股型基金加权平均净值增长率为123.99%,超越2006年全年112.68%的水平。同时,基金业绩表现继续分化,表现最好的华夏精选基金涨幅超过220%,而表现最差的偏股型基金涨幅还不到55%。
表:2007年各类基金排名榜首
| 基金类型 |
第一名 |
| 股票型基金 |
华夏大盘 |
| 积极配置型 |
长信增利 |
| 保守配置型 |
兴业可转债 |
| 封闭式基金 |
基金科汇 |
| 保本型基金 |
南方避险 |
| 普通债券型 |
银河收益 |
在中国股市牛市趋势不改的情况下,预计2008年中国基金总体规模将继续得以膨胀。但在经过2007年四季度的调整,加上投资者风险意识增强和投资理念的进一步成熟,预计2008年基金规模的增长速度会放缓。
市场需求的多样也促使基金产品设计更加丰富。投资者根据自身的风险收益情况选择不同结构性产品的需求在不断增加。在2008年的基金产品创新中,我们认为可能会出现的是行业指数型基金,该指数基金的推出,对于偏好某个行业的投资者可以充分分享该行业的投资机会。
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