2004-2005年中国烟草行业研究年度报告

主要结论

一、2004年全球烟草行业发展概述
　　（一）行业现状与特点
　　　　1、在行业规模上，全球卷烟消费总量小幅增长
　　　　2、在行业结构上，全球烤烟、白肋烟比例在小幅增加，香料烟及其他小类烟叶产量及比例在逐渐减少
　　　　3、全球烟草生产低迷，总量徘徊不前
　　　　4、世界烟叶市场已呈现高度集中（垄断）态势，竞争激烈
　　　　5、世界卷烟市场集中度高，竞争激烈
　　（二）主要国家发展概况
　　　　1、美国烟草发展概况
　　　　2、日本烟草发展概况
　　（三）重点国际企业概要
　　　　1、奥驰亚集团
　　　　2、英美烟草公司
　　　　3、日本烟草公司

二、2004年中国烟草行业发展概况
　　（一）发展环境
　　　　1、政策环境
　　　　2、经济环境
　　　　3、投资环境
　　（二）现状与特点
　　　　1、规模
　　　　2、结构
　　　　3、特点
　　（三）辅助行业分析
　　　　1、烟草专用机械实行专卖管理
　　　　2、烟草包装市场发展趋势多元化

三、2004年中国烟草行业竞争格局与竞争行为
　　（一）竞争格局
　　　　1、产业链竞争主要集中于上下游竞争
　　　　2、集群竞争格局非常明显
　　　　3、市场竞争主要集中于36家重点烟草企业
　　（二）竞争行为
　　　　1、资本运作主要以投资并购为主
　　　　2、改进中式卷烟是技术创新的发展方向
　　　　3、价格运行实行市场与宏观调控相结合
　　　　4、渠道改革向连锁化、扁平化方向发展
　　　　5、服务与品牌
　　（三）竞争绩效
　　　　1、行业利润率
　　　　2、技术创新
　　　　3、企业文化
　　　　4、客户认可度

四、2004年中国烟草行业重点企业竞争力评价
　　（一）竞争力评价指标
　　（二）重点企业竞争力评价
　　　　1、玉溪红塔烟草（集团）有限责任公司
　　　　2、上海烟草（集团）公司
　　　　3、昆明卷烟厂
　　　　4、长沙卷烟厂
　　　　5、常德卷烟厂
　　　　6、重点企业综合竞争力评价

五、2005-2009年中国烟草行业成长动因分析
　　（一）技术
　　　　1、加强企业技术创新意识，积极培育企业自主创新能力，增强企业开发专利技术和自主知识产权的竞争力。
　　　　2、加强降焦减害的科技意识，积极开展吸烟与健康、烟草与自然环境和谐发展的研究，努力提高中国烟草的整体实力。
　　　　3、加强企业标准化和质量意识，积极推进质量认证制度建立，营造客观、公正、科学、权威的市场监督环境。
　　（二）资本
　　（三）政策
　　　　1、烟草专卖制度
　　　　2、对烟草广告的限制
　　　　3、地方保护主义的负面影响
　　（四）人才
　　（五）社会
　　　　1、人口因素
　　　　2、经济发展水平

六、2005-2009年中国烟草行业趋势分析
　　（一）总体发展趋势
　　（二）行业结构变化趋势
　　　　1、行业集中度将会发生质的变化
　　　　2、卷烟档次向上发展，低档烟的生存空间进一步压缩
　　　　3、卷烟品牌数量进一步压缩，品牌集中度提高
　　（三）卷烟市场变化趋势
　　　　1、卷烟消费者吸食口味变化趋势
　　　　2、烟民数量变化趋势
　　　　3、烟民性别结构变化趋势
　　　　4、烟民的年龄结构变化趋势
　　　　5、卷烟消费的地区结构变化
　　（四）控烟运动的发展趋势
　　（五）“特零证”取消后烟草行业发展趋势
　　　　1、卷烟零售管理体制的变化。
　　　　2、卷烟市场份额发生变化。
　　　　3、卷烟行业竞争力变化

七、2005-2009年中国烟草行业发展预测
　　（一）吸烟人口发展趋势预测
　　　　1、预测方法
　　　　2、预测结果
　　（二）市场发展预测
　　　　1、中国卷烟消费与收入的相关预测
　　　　2、中国卷烟消费分地区预测
　　　　3、中国卷烟市场结构预测
　　（三）行业总体预测

八、2005-2009年中国烟草行业投资机会分析
　　（一）政策性环境影响
　　　　1、产业政策
　　　　2、财政金融政策
　　　　3、WTO影响
　　（二）财务性指标评价
　　　　1、营运指标评价
　　　　2、烟草行业盈利性指标分析
　　（三）特征性指标分析
　　　　1、行业宏观环境分析
　　　　2、宏观经济周期
　　　　3、行业经济周期
　　　　4、行业竞争结构
　　　　5、行业经济对国民经济的贡献分析。
　　（四）总体投资指标
　　（五）可资参考的投资领域

九、建议
　　（一）对政府
　　（二）对企业
　　　　1、尽快做大做强
　　　　2、尽快形成有竞争力的品牌
　　　　3、回归主业
　　　　4、加快开发新市场
　　（三）对投资者

报告说明

表目录
　　表1 1990-2004年美国卷烟基本状况表
　　表2 2002-2004年奥驰亚公司主要指标变化
　　表3 2000-2004年英美烟草公司主要指标变化
　　表4 2000-2004年日本烟草公司主要指标变化
　　表5 1997-2004年烟叶种植收购情况
　　表6 2003年中国烟草企业纳税百强名单
　　表7 2004年12月全国百牌号卷烟价格指数汇总表
　　表8 2004年全国36个重点品牌名录
　　表9 红塔集团竞争力分析
　　表10 上海烟草竞争力分析
　　表11 昆明卷烟厂1999-2004年主要指标
　　表12 昆明卷烟厂竞争力分析
　　表13 长沙卷烟厂竞争力分析
　　表14 常德卷烟厂2001-2004年主要指标变化
　　表15 常德卷烟厂竞争力分析
　　表16 综合竞争力比较
　　表17 1998-2004年部分地区人口变化情况
　　表18 2004年跨地区劳动力对卷烟销量的影响
　　表19 烟草行业投资价值分析表

图目录
　　图1 2004年全球烟叶类型结构
　　图2 2004年中国卷烟消费者性别结构
　　图3 2004年中国卷烟消费者年龄结构
　　图4 2004年卷烟销售地区结构
　　图5 2004年中国卷烟消费结构
　　图6 红塔集团1997-2004年税利变化情况
　　图7 1992-2004年上海烟草（集团）公司利润变化情况
　　图8 1992-2004年上海烟草（集团）公司税利变化情况
　　图9 1992-2004年上海烟草（集团）公司卷烟产量变化情况
　　图10 1992-2004年上海烟草（集团）公司净资产变化情况
　　图11 1999-2004年长沙卷烟厂税利变化
　　图12 全球高、中、低收入国家卷烟价格与税率比较